EOFY kjøretøyfinansiering forklart

Å finansiere en bil kan være vanskelig, men her er hva du bør huske på når du kjøper en EOFY-bil.

Så etter å ha snust i luften - med stor forsiktighet - og forsikret deg om at slutten av regnskapsåret 2019-2020 vil være en av de store mulighetene for å få en god handel på en ny bil, står du igjen med bare to spørsmål.

Den første er morsom hvilken bil du skal velge for å gi deg mest glede og/eller hverdagslig praktiskhet og nytte (og kanskje hvilken farge den skal ha), mens den andre er mer pragmatisk og kan begrense svarene dine. til det første spørsmålet, hvordan skal du betale for det?

Selv om det er mye å si for å spare opp til en bil du har råd til og betale kontant - det setter deg i en helvetes forhandlingsposisjon til å begynne med - mulighetene som er tilgjengelige i denne EOFY når bilforhandlere sliter med å øke salget sitt . mål som aldri før og dermed skynde seg å tilby deg utrolige og muligens unike tilbud som er for gode til å gå glipp av.

Dette betyr at du bruker penger du ikke allerede trenger for å spare penger i det lange løp, men likevel få en mye ettertraktet ny bil raskere. Og det betyr å dykke inn i autofinansieringsgjeldspoolen.

Vær imidlertid ikke redd. Biler er dyre - for de fleste av oss er de den nest største utgiften vi noen gang vil gjøre - men det er mange finansinstitusjoner der ute som er villige til å hjelpe. Faktisk, i det nåværende, litt vanskelige markedet, kan långivere også være litt mer opptatt av enn vanlig å tilby deg et bedre tilbud enn noen gang på ting som renter, bare for å få noen kunder.

I normale, pre-virale tider er billånsindustrien i Australia enorm: i 220 tjente en utlåner som St. George's alene for 2019 millioner dollar i billån per måned. Ifølge Positive Lending Solutions utgjør billån litt mer. enn tre prosent av all australsk husholdningsgjeld, noe som betyr at hvis du snitter det, vil vi alle ha et billån på rundt $670 hver.

Kort sagt, du er ikke alene om du tenker på å finansiere en ny bil – i 2017 ble én av fem nye biler kjøpt med lån her i landet, og det totale lånebeløpet var hele 8.5 milliarder dollar. Kast inn brukte biler og andre typer kjøretøy og tallet går opp til 16 milliarder dollar.

Er det verdt å bruke økonomi til å kjøpe ny bil?

Du er ikke alene om du vurderer å finansiere en ny bil.

Bare fordi det er et populært alternativ betyr ikke det at det er for alle, selvfølgelig, og du vil alltid finne noen - ofte faren din - som vil hevde at det er en dårlig idé å låne penger for å kjøpe en verdifallende eiendel, og at en boliglån og billån er svært forskjellige økonomiske transaksjoner.

Poenget er selvfølgelig at å kjøpe en ny, praktisk, trygg og pålitelig bil ikke bare kan spare deg for penger, men også øke inntjeningspotensialet. Å kjøre en gammel bombe kan som vi alle vet være mye dyrere enn en god bil i det lange løp.

Og igjen, det er verdt å vurdere hvor fristende avtalene kommer til å være denne sesongen av EOFY. Dette er ikke tiden å gå glipp av.

Kommer noen til å låne deg penger?

Vel, alt kommer ned til kreditthistorien din, hvilke finansselskaper som vurderer din evne til å betale tilbake et lån. Dette inkluderer din nåværende inntekt, kredittkort og andre gjeldsnivåer, og en analyse av dine utgifter og disponibel inntekt.

Selvfølgelig er kreditthistorikken din viktig, og hvis kreditthistorikken din er dårlig – på grunn av uregelmessige eller tilfeldige tilbakebetalinger i fortiden, eller enda verre, etter å ha blitt beslaglagt på en eller annen måte – vil den ikke bli ødelagt. nyttig. Dette kan faktisk føre til at du betaler mye høyere renter eller ingen finansiering i det hele tatt.

Men selv om det er det, ikke få panikk. Bare gjør det bedre.

"Hvis du betaler i tide innen 12 måneder, kan du gjenoppbygge kredittscore og få lavere renter," forteller vår markedsinsider oss.

"Historie er det - historie. Du kan endre kredittscore og det vil gjøre livet enklere og billigere i fremtiden."

Som du kanskje vet bruker finansselskaper et poengsystem for å bestemme betalingsevnen din og beløpet de vil låne deg. De bruker også ofte det som kalles Henderson Poverty Index, som høres patetisk ut, men som faktisk er en glidende skala som brukes til å måle din økonomiske situasjon, for eksempel din inntekt, din sivilstatus, hvor lenge du har jobbet, hvor mange barn du har. etc. på.

Biltypen du ser på vil også påvirke beløpet du kan låne og renten du betaler – for eksempel er lånerentene på en bruktbil dyrere enn på en ny bil.

Hvilke typer billån finnes det?

Rentene på et billån er høyere enn et boliglån, og det er fornuftig å betale ned lånet med den høyere renten først.

Ifølge Automotive Holdings Group (AHG), som fakturerer seg selv som Australias største bilkonsern, er den vanligste bilfinansieringsordningen fastrentelånsavtalen.

Fastprisordninger brukes av opptil 70 % av individuelle kjøpere.

Endringer i de nasjonale forbrukerkredittforskriftene som berører bilforhandlere og finansiører har ført til at bankene har strammet inn kriteriene for personlige lån de siste par årene, noe som betyr at flere kjøper gjennom spesialiserte billånselskaper – den typen du tilbys på et bilforhandler ved kjøp av bil.

"Økonomi er strengere på grunn av reglene," sier AHG. "Men det har resultert i at forhandlere har skrevet mer finans."

Selvfølgelig er det verdt å huske på at det å gi finansiering er en måte en bilforhandler kan kutte en billett på når de selger en ny bil, så det kan hende du betaler en litt høyere rente hvis du går den veien. Det er verdt å sammenligne hvilke andre typer personlige lån som er tilgjengelige - bare fordi det kan være vanskeligere å få et billån fra en bank, betyr det ikke at det er umulig.

Andre långivere rapporterer at folk har blitt mer prisfølsomme - i utgangspunktet mindre tilbøyelige til å låne store beløp - siden den globale finanskrisen, en trend som sannsynligvis vil bli enda mer ekstrem ettersom den nåværende økonomiske nedgangen fortsetter å bite på.

De fleste bruker fortsatt såkalte «private eiendomspant» eller «forbrukslån», som før ble kalt «avbetalingskjøp»-avtaler. Ikke la deg forvirre av navnet, alt det egentlig betyr er at lånet er sikret av bilen du kjøper. Hvis du ikke kan betale, vet långiveren at de kan beslaglegge bilen og selge den for å få pengene tilbake.

I dagens marked er långivere også ute etter å skreddersy lån til lavinntektspersoner, noe som betyr at lån gis for lengre nedbetalingsperioder slik at månedlige betalinger blir lavere.

Alt handler om hastighet

Biler er dyre - for de fleste av oss er de den nest største utgiften vi noen gang vil gjøre.

Det er imidlertid veldig viktig å holde øye med ett tall, som er renten du betaler. Hvis du har en god kredittscore og andre sikkerheter enn bilen du kjøper, for eksempel huset ditt, vil du få en betydelig lavere pris. Shopping kan også bidra til å senke det magiske tallet.

Som Anthony Keen, redaktør av magasinet Your Money, bemerker: "Å betale for mye renter er som å kaste penger ut av vinduet, og vi gjør ofte dette med nye biler som går ned så snart vi drar med dem."

Gjeldende billånsrenter varierer fra fem prosent til 10 prosent, eller mer hvis usikret. Å lukke en avtale på et lavere nivå vil utgjøre en stor forskjell i hvor mye du betaler tilbake på et lån på $20,000 XNUMX over fem år, noe som er viktig i disse dager når vi holder styr på hver krone vi bruker.

"Ta deg tid til å få to eller tre tilbud fra forskjellige långivere, og besøk forbrukersammenligningsnettsteder som InfoChoice og Canstar for å se det brede utvalget av långivere og tilgjengelige alternativer," sier Mr. Keene.

«Rentene på et billån er høyere enn et boliglån, og det er fornuftig å betale ned lånet med den høyere renten først. Du kan spare penger ved å legge uventede utfall som skatterefusjon inn i billånet ditt hvis lånestrukturen tillater det, mens noen mennesker finansierer bilene sine ved å bruke egenkapital i hjemmene deres.»